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黄金数据-不过美联储降息的预期已经反映在黄金估值中

【中国东海附近地震】

OANDA高級市場分析師Edward Moya在研報中表示:“全球主要央行將在今年下半年推出新的刺激計劃,黃金的看漲前景依然完好,短期阻力位於每盎司1500美元水平。”

上述對比鮮明的言論表明瞭美聯儲在本月底召開貨幣政策會議前面臨的兩難境地。

恐怖數據鼓舞美元多頭美國商務部周二公佈的數據顯示,美國6月零售銷售月率增長0.4%,好於預期,預期增長0.1%,前值由增長0.5%下修至0.4%。

外匯分析師Gary Howes指出,對英國新一輪大選的討論加大了英鎊兌歐元以及兌美元的壓力。

一方面,鮑威爾在上周國會聽證會上強調,全球貿易和經濟風險削弱了投資,通脹率遠低於美聯儲2%的目標,美國的經濟擴張可能需要一針強心劑。但與此同時,多位地區聯儲主席則更為樂觀地認為,美國經濟持續增長,企業前景穩健。

Boele預計,到2020年年底,金價將達到每盎司1500美元。她還表示,如果各國央行繼續降息,金價可能會更快上漲。降息可能衝擊美元,並提振金價上漲,不過美聯儲降息的預期已經反映在黃金估值中。她指出,拋開央行降息不談,金價將受益於“美元的大規模拋售”,這或許是由股市下跌或對債務擔憂加劇造成的,雖然她預計這兩種情況都不會發生。

美聯儲決策者將於7月30-31日會面,討論未來政策走向,全球經濟增速放緩、貿易局勢緊張,負面因素增多的情況下,零售銷售的強勁表現令討論更加複雜。

美國零售消息數據表現良好,進一步證實美國經濟韌性,美元上日強勢反彈,美元指數重返97關口上方,最高觸及97.45,日內漲近50點。目前徘徊在97.40附近。

由於美聯儲強調利率決定將取決於經濟數據,而消費支出占美國經濟產出的70%左右,美國零售銷售數據經常在金融市場掀起“驚濤巨浪”,因此被稱為“恐怖數據”。

芝加哥聯儲主席埃文斯周二更是直言,美聯儲在7月政策會議上降息50個基點,可確保通脹更快達到聯儲的目標。

IG Securities資深外匯策略師Junichi Ishikawa表示:“強勁的美國數據是美元最新漲勢的主要推動力,但歐洲貨幣疲軟,主要是英鎊和歐元,也起到很大作用。”

德意志銀行策略師Alan Ruskin表示,假如美國試圖削弱美元——這是2000年以來從未採取過的措施——可能會促使其他國家反擊,從而引發一場“真正的貨幣戰爭”,或涉及歐元日元貨幣。Ruskin寫道:“迄今為止,從複雜的貨幣戰中賺錢最直接和最簡單的方法就是做多黃金”。

上日英鎊跌勢慘烈,兌美元一度跌逾100點,最低觸及1.2395水平,日內英鎊跌勢進一步加劇,刷新兩年低位至1.2380水平。

花旗集團分析師指出,儘管昨夜公佈的美國零售銷售數據表現強勁,但預計美聯儲仍將在7月會議上降息25個基點,並且還將提前結束縮表。7月降息後,美聯儲年內可能再次降息,在9月份降息的可能性最大;基數效應將令核心PCE接近2%,將有助於美聯儲在2020年維持利率不變。

黃金後市展望加拿大蒙特利爾銀行表示,如果國際黃金跌破1400美元/盎司關口,下一支撐位為1380-1385的買入區域。

Invesco旗下奧本海默基金(Oppenheimer)的分析師Shanquan Li稱,地緣政治緊張對金價近期走勢的影響不超過30%,而美元的影響一直占據主導地位。他表示,美元走強往往會削弱投資者對黃金的興趣,因為面臨壓力的時候,美元和黃金都是資金避風港。

本交易日來看,美聯儲將發佈最新褐皮書,可能會有更多關於當地企業信心情況的詳細信息。褐皮書收集12個美聯儲轄區的企業信息。

儘管美國6月零售銷售意外強勁,但這幾乎沒有改變市場對美聯儲本月降息的押註。期貨市場反映出降息25個基點的機率為100%,降息50個基點的機率為25%。

荷蘭銀行的分析師Georgette Boele表示,自2014年以來,美元一直走強,這可能是金價未能大幅上漲的原因,至少到目前為止是這樣。

美聯儲主席鮑威爾周二在講話中重申,將“採取適當行動”保持美國經濟擴張。他的這番講話確認了目前的降息預期。

NatWest Markets首席美國經濟分析師Michelle Girard稱:“我們的確認為這些強勁的(零售銷售)數據會影響美聯儲本月底的降息決定。美聯儲知道美國消費者強健;決策制定者擔心與全球經濟增長和疲弱製造業/企業投資相關的下檔風險,這就是他們認為降息是適當作法的原因。”

24K99訊 在更多企業財報出爐之前,周三(7月17日)市場維持謹慎不安的狀態。隔夜美國零售銷售數據意外向好、英鎊暴跌逾百點均給美元帶來提振,不過有關美聯儲降息的預期抑制其漲勢。在上日重挫逾10美元後,現貨黃金日內窄幅震蕩於1400關口略上方,交投區間不斷縮窄,暗示突破即將到來。本交易日來看,市場關註美聯儲經濟褐皮書,將對月底的美聯儲決議有著重大的指引作用。

外界普遍預計美聯儲將在本月晚些時候降息。如果美國政府干預美元行動的規模遠遠超過以往的干預,且時點與美聯儲降息同步,這對鞏固美元頂部將有重大意義。

北京時間7月18日02:00將公佈美聯儲經濟褐皮書,將對月底的美聯儲決議有著重大的指引作用。若支持美聯儲降息,有望提振金價再次上漲。

鮑威爾又放鴿 黃金破位逼近?

在強勢美元的打擊下,現貨黃金隔夜重挫,一度跌逾10美元,最低觸及1400.78美元,美聯儲降息的預期仍令其保持在1400關鍵支撐上方。不過日內歐市盤中,金價多頭終於繳械投降,跌至1400關口下方。

SMBC日興證券首席外匯和外國債券策略師Makoto Noji說:“美聯儲將降息已成定局。但似乎並沒有就將降息幾次以及美國經濟走向達成共識——不僅市場如此,美聯儲內部也如此。”

此前,德國總理默克爾的心腹,該國現任國防部長馮德萊恩獲歐洲議會表決批准出任下一任歐盟委員會主席,此舉意味著在德國方面已經表達了“絕不重啟談判”和“除非英國二次公投,否則脫歐不得再延期”的強硬立場後,英歐雙邊已經幾無周旋空間。

英國資深保守黨議員Dominic Grieve表示,從技術上講,阻止英國無協議脫歐可能相當困難,但如果英國議會繼續試圖執行無協議脫歐,我認為這樣的政府將會垮臺。

數據的反彈凸顯了美聯儲主席鮑威爾的觀點,即消費支出和金融狀況依然健康,勞動力市場緊俏,支持經濟擴張。

持續了三年的英國脫歐危機可能即將加深,因為新首相熱門候選人約翰遜承諾不論能否達成協議都將在10月31日離開歐盟,這將有違歐盟其他27國領導人和英國議會的願望。